El país recuperó terreno en el comercio global de harina de soja durante el primer semestre del año, tras la sequía del 2023. La consolidación del sector es fundamental para mantener la competitividad.
En el primer semestre del año, Argentina superó a Brasil y recuperó el primer puesto en el mercado internacional de harina de soja, según lo analizado por la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR).
Tras los efectos de la sequía del año pasado, el país volvió a liderar el ranking de exportaciones del producto que más dólares genera, con un incremento del 46% interanual en la primera mitad del 2024, en virtud de haber retornado a su nivel normal de producción.
Según los números difundidos por la BCR, Argentina exportó en este lapso más de 13,7 millones de toneladas versus Brasil que superó las 11,4 millones y Estados Unidos que alcanzó las 7,6 millones.
Desde la campaña 1997/98, Argentina se mantuvo como el principal exportador global de este producto. Sin embargo, durante la campaña 2022/23, el país sufrió la peor sequía de los últimos 60 años, lo que afectó gravemente su capacidad de producción y molienda.
Frente a este escenario, Brasil había superado a la Argentina como principal exportador de harina de soja por primera vez en 25 años.
Sin embargo, a pesar del crecimiento interanual, al evaluar el desempeño sobre el mediano plazo, la dinámica productiva local se ve sobrepasada por sus más cercanos competidores, según aclararon.
“Este crecimiento moderado está influenciado por una capacidad ociosa que se ha mantenido cerca del 42% durante las últimas 3 campañas de producción normal. A pesar de contar con infraestructura para aumentar la molienda de soja, no se ha observado un aumento significativo en la producción sojera en los últimos años”, explicó el informe elaborado por Matías Contardi, Natalia Marín y Emilce Terré.
El campo lideró las exportaciones argentinas de 2023 pese a la sequía
De acuerdo a los datos del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC), las exportaciones del campo lideraron el ranking en 2023 a pesar de la fuerte sequía.
En volumen, el maíz, la harina de soja y el aceite crudo de petróleo lograron el podio con 23,9 millones, 17,4 millones y 6,9 millones de toneladas, respectivamente.
En valor, la harina de soja fue el producto que mayores ingresos le dejó al país, con US$ 8249 millones. Le siguieron el maíz, con US$6212 millones y utilitarios, con US$4771 millones.
En comparación con Brasil y Estados Unidos, Argentina cuenta con una menor cantidad de plantas procesadoras, pero estas son más grandes y eficientes por lo que la capacidad teórica de procesamiento anual total es comparable a la del país vecino y no muy lejana a la de los norteamericanos.
A la vez, en Argentina a diferencia de otros países competidores la localización de la industria está geográficamente concentrada, en este caso alrededor de la ciudad de Rosario donde se localiza prácticamente el 80% de la capacidad de crushing nacional.
Dinámica del mercado mundial
“En los últimos 10 años se observa que aproximadamente la mitad del crushing anual se realiza durante el primer semestre del año en Argentina, Brasil y Estados Unidos. Estos dos últimos exhiben una tendencia de crecimiento sostenido y relativamente estable a lo largo del período analizado. En contraste, Argentina presenta mayor variabilidad a lo largo de la última década”, apuntaron.
Durante el primer semestre de 2024, el trabajo de la Bolsa rosarina detalló que Brasil experimentó una disminución en el crushing de soja, un fenómeno que se desvía de la tendencia creciente de los años previos. “Esta caída puede atribuirse a una combinación de factores coyunturales que han afectado al sector”, señaló.
Por un lado, la industria ha enfrentado márgenes menos favorables, principalmente debido a un incremento en costos operativos. Este aumento en costos es resultado de las nuevas modificaciones impositivas implementadas a principio de año, las cuales han presionado los márgenes de rentabilidad de las plantas procesadoras.
Sumado a esto, el sector ha tenido que lidiar con los efectos de la histórica inundación que afectó al estado brasileño de Rio Grande do Sul, una región clave en la producción de soja. “Hechos que forman una excepción más que la regla, siendo que las expectativas del mercado son favorables desde aquí a fines de año”, indicaron.
En términos generales, Estados Unidos y Brasil superan significativamente a Argentina en términos de volumen total de crushing de soja.
Sin embargo, esta diferencia no se traduce directamente en una mayor presencia en el mercado internacional de exportación. “La razón principal radica en los patrones de consumo interno de cada país, ya que tanto Estados Unidos como Brasil destinan una proporción sustancial de su producción al mercado doméstico”, precisó el informe.
No obstante, año a año, la participación sobre el mercado internacional de ambos ha tendido a incrementarse al compás de un mercado comprador que se ha fortalecido.
En este sentido, teniendo en cuenta las estimaciones comerciales para esta campaña 2023/24, en un período de catorce años, las importaciones mundiales de harina de soja habrían aumentado un 25%, al tiempo que las exportaciones desde Estados Unidos y Brasil se habrían incrementado sostenidamente a un ritmo promedio anual del 4% y 3,2% respectivamente durante el mismo período de tiempo.
En las antípodas de sus pares americanos y marcados por la alta volatilidad, Argentina ha decrecido, durante los últimos 14 años, su ritmo promedio anual de envíos al exterior de harina de soja en un 0,9%.
Aunque la Argentina hoy mantenga la posición de principal referente sobre el comercio internacional de harina de soja, ya no lo hace de forma indiscutida y ha sabido perder terreno sobre un mercado que no ha parado de crecer.
Graficando aún más la situación, en un contexto de oportunidades perdidas, según las estimaciones actuales, la región del sudeste asiático pasaría de importar 11 millones de toneladas de harina de soja durante el ciclo comercial 2010/2011 a 19 millones de toneladas en la 2023/24.
Esa región, además de haber mostrado un destacado dinamismo a lo largo de más de una década, se perfila como una de las más prometedoras de aquí al futuro en cuanto al mercado por harinas se refiere, pudiendo llegar a explicar un tercio de las importaciones globales de harina de soja hacia el 2028.
En este contexto, hace 5 años, Argentina explicaba casi la mitad del total de importaciones de harina de soja de la región asiática.
Sin embargo, desde la campaña 2020/21 su participación sobre el mercado oriental no ha parado de caer, intensificando esta tendencia la fuerte sequía del último año.
De esta forma, mientras las importaciones de la región crecieron 12%, la participación argentina en aquel mercado cayó a mínimos históricos.
